печать 16.04.2010

Банковская система республики Беларусь – испытание кризисом

Банковская система Республики Беларусь пережила 2009 год без значительных потерь, прежде всего благодаря существенной оперативной поддержке регулятора и низкой зависимости от внешних рынков. Кредитование экономики не прекращалось в 2009 году, что в определенной степени поддерживало экономическую активность в стране. Стоит отметить, что для экономики страны характерным остается высокий уровень государственного регулирования, что может в будущем оказать существенное давление на эффективность функционирования и платежеспособность базовых отраслей экономики. Учитывая тот факт, что основными кредиторами экономики Республики Беларусь остаются государственные банки, качество их кредитного портфеля в значительной степени зависит от наличия достаточного объема оборотного капитала предприятий при том, что значительная часть белорусских компаний до сих пор работает "на склад". Так, по результатам двух месяцев 2010 года соотношение запасов готовой продукции и среднемесячного объема производства находится на уровне 76%.

При этом, как самими банками, так и государством (в лице Правительства и НБРБ) было предпринято ряд шагов, направленных на повышение финансовой стабильности и кредитной активности финансового сектора. Так, на протяжении 2009 года действовала гарантия возврата вкладов со стороны государства, что позволило сохранить позитивную динамику клиентских ресурсов. При этом, учитывая негативные последствия либеральной валютной политики в соседних государствах (в том числе, странах Прибалтики и Украине), с июля 2009 года был введен временный (до 01.01.2011 года) запрет на кредитование граждан в иностранной валюте, что позволит в дальнейшем снизить влияние кредитного и валютного рисков на банковскую систему страны. НБРБ также была снижена фиксированная часть обязательных резервов (что позволит банкам повысить уровень использования привлеченных ресурсов), а также ставки рефинансирования (до 13,5% в декабре 2009 года и 13% – в феврале 2010 года). Последнее, совместно с рекомендациями банковским учреждениям по ограничению максимального уровня процентных ставок по кредитам*, позволит снизить стоимость банковских кредитов для заемщиков (предприятий и населения). Несмотря на незначительный объем проблемной задолженности, в 2009 году банковская система страны нарастила объем нормативного капитала, что позволило повысить финансовую независимость ряда банковских учреждений и создает дополнительные кредитные возможности для банковского сектора. При этом, в последнем квартале предыдущего года значительно увеличился удельный вес ликвидных активов в совокупных активах банковской системы, что дает возможность нивелировать давление на платежеспособность банковских учреждений в случае дальнейшего ухудшения качества активов, подверженных кредитному риску.

* Заявление главы НБРБ Петра Прокоповича 26.03.2010 г. О направлении банкам рекомендаций по снижению кредитных ставок: «к концу Iполугодия они должны составлять величину «ставка рефинансирования плюс 3%». (http://www.paritetbank.by).

Основные индикаторы состояния банковской системы республики Беларусь

Банковский сектор Республики Беларусь характеризуется:

• жестким законодательным регулированием и существенной государственной поддержкой;
• небольшим числом игроков и доминирующей ролью государственных банков;
• высокой степенью интеграции банковской системы в реальный сектор экономики;
• низкой зависимостью от внешних рынков и умеренной зависимостью от валютно-курсовой политики в стране, ввиду незначительного удельного веса активов и пассивов в иностранной валюте.

Отраслевая структура кредитного портфеля существенных изменений не претерпела – основной объем кредитных вложений приходится на предприятия промышленности и сельского хозяйства, что отчасти обусловлено дотированием этих секторов из государственного бюджета (компенсация части процентов по кредитам).

Качество активов банковской системы Республики Беларусь поддерживается:

Следует отметить, что ввиду сложившейся системы денежно-кредитных отношений в республике, для белорусских банков характерен риск, связанный с зависимостью платежеспособности субъектов хозяйственной деятельности (предприятий, включая государственные) от денежно-кредитной и дотационной (компенсационной) политики, проводимой в государстве. Ввиду того, что основными кредиторами экономики остаются государственные банки и банки с иностранным капиталом, агентство ожидает, что в случае ухудшения платежеспособности отдельных крупных заемщиков, государством и материнскими учреждениями будет оказана необходимая поддержка финансовому сектору.

Качество ресурсов

Собственные ресурсы банковского сектора

Таблица 2. Капитал банковской системы Республики Беларусь, млрд. рублей

Увеличение балансового капитала в ІV квартале 2009 года составило 8,5%, и обусловлено преимущественно наращиванием основного капитала иностранными банками (+60%), а также результатом деятельности банковской системы. Обеспеченность банковских учреждений собственными ресурсами (достаточность нормативного капитала) остается на приемлемом уровне у всех групп банков. При этом, в структуре нормативного капитала увеличилась доля дополнительного капитала (с 19,8% до 23,1% за IV квартал 2009 года в целом по банковской системе; у иностранных банков удельный вес дополнительного капитала в нормативном капитале составляет 39%), что может свидетельствовать о попытке хеджирования рисков инвестиционных вложений собственниками ряда банковских учреждений.

Учитывая возможное ухудшение качества активов при низком уровне резервирования (по состоянию на 01.01.2010 г. проблемная задолженность не покрывается резервами в полном объеме), не исключено, что ряду банковских учреждений потребуются дополнительное увеличение капитала для выполнения пруденциальных требований.

Привлеченные ресурсы

Таблица 3. Обязательства банковской системы Республики Беларусь, млрд. рублей

На протяжении последнего квартала 2009года обязательства банковской системы Республики Беларусь увеличились на 6,1трлн. рублей, в том числе на 3,29 трлн.рублей – за счет средств населения. За указанный период объем обязательств банковской системы перед нерезидентами увеличился на 1,74 млрд. рублей (на 21%), а их удельный вес в общих обязательствах на начало текущего года составил 14,3% (по состоянию на 01.10.2009г. – 12,9%).

НБРБ в анализируемом периоде проводил, преимущественно, краткосрочные операции по рефинансированию банковских учреждений с целью поддержания их ликвидности (см. Приложение 3). Удельный вес средств Национального Банка в обязательствах банковской системы страны в последнем квартале 2009 года несколько уменьшился (из-за увеличения объема других составляющих) – до 11,9% на начало 2010года. При этом, с ІV квартала 2009 года НБРБ отменил совокупный лимит по кредитам овернайт**, а также начал осуществлять рефинансирование банков под залог закладных (в IV квартале 2009 года таких кредитов было предоставлено на сумму 443,5 млрд.рублей под ставку 18,5-19%; в январе-феврале текущего года – 319,6 млрд. рублей под ставку 18,5-17,88%; средний срок таких кредитов колеблется от 2,1 до 4,6месяцев). Такие действия НБРБ могут способствовать повышению спроса на ликвидные (в т.ч. государственные) ценные бумаги, улучшению структуры ресурсной базы, перераспределению свободных ресурсов банков в доходные среднесрочные активы, а также стимулировать банки более активно финансировать строительную отрасль, что позволит обеспечить увеличение деловой активности в экономике. В совокупности средства НБРБ и органов государственного управления формируют около 1/3 платных пассивов банковской системы и являются достаточно стабильным ресурсом для банков.

** ограничив стоимостью заложенных ценных бумаг, скорректированной на соответствующий коэффициент обеспечения обязательств

Средства населения демонстрировали положительную динамику на протяжении всего года, что также было достигнуто за счет удержания банками процентных ставок по депозитам на достаточно высоком уровне (средняя ставка по срочным депозитам, привлеченным от населения в 2009 году, составила 20,2%), а также благодаря гарантированию государством возврата депозитов населения. В последнем квартале 2009 года прирост депозитного портфеля физических лиц составил 9% (в национальной валюте – 8%, в иностранной (без учета изменения валютного курса) – 11,3%). При этом, значительную часть депозитного портфеля граждан формируют средства в СКВ, что характерно для большинства постсоветских стран. Средства населения являются относительно стабильным, хотя и краткосрочным ресурсом (68% срочных вкладов населения в 2009 году было размещено в банках на срок до 1 года), наращивание их доли может привести к повышению уязвимости отдельных банков к рискам репутации и ликвидности.

Средства предприятий являются достаточно стабильным источником ресурсов для банковской системы Республики Беларусь и фондируют около 20% кредитного портфеля. При этом, в последнем квартале 2009года наблюдался 17% рост депозитов (включая переводные депозиты) негосударственных компаний, что может свидетельствовать о восстановлении деловой активности в экономике страны. На начало 2010 года объем таких средств составил 10,74трлн. рублей, объем средств государственных компаний – 2,99 трлн. рублей.

В целом ресурсная база банковской системы Республики Беларусь характеризуется приемлемым уровнем качества ввиду низкой подверженности рыночным, валютным и репутационным рискам. Вместе с тем, стабильность пассивов банковской системы в значительной степени будет зависеть от уровня доверия к банкам (что будет влиять на динамику средств населения и нерезидентов), использования банковского канала для реализации государственных программ, а также общего состояния экономики страны. Последнее будет в значительной мере предопределять наличие свободных средств у корпораций и их аккумулирование на банковских депозитах.

Эффективность функционирования

Таблица 4. Основные составляющие финансового результата БСРБ, млрд. рублей

Таблица 5. Основные показатели эффективности функционирования БСРБ

Работая в условиях стабильной экономики, банковская система Республики Беларусь остается достаточно привлекательной для инвесторов, так как позволяет обеспечивать приемлемый уровень отдачи на вложенный капитал. В IV квартале 2009года чистый процентный доход увеличился на 35% – до 932млрд. рублей, чистая прибыль – на 86%.

За указанный период белорусские банки несколько оптимизировали затраты не связанные с основной деятельностью, сохраняя качество активов на приемлемом уровне, что позволило банковскому сектору несколько улучшить показатели эффективности деятельности. Вместе с тем, риск ухудшения качества доходных активов остается значительным (о чем свидетельствует увеличение удельного веса негативно классифицированной задолженности при незначительном уровне её резервирования), что в дальнейшем может оказывать значительное давление на показатели прибыльности банковской системы.

Выводы

Состояние банковского сектора Республики Беларусь в 2009 году было стабильным. Положительная динамика капитала и ресурсной базы дала возможность сохранить кредитование экономики на протяжении анализируемого периода. Несмотря на то, что доминирующими игроками на финансовом рынке страны остаются государственные банки, в последнем квартале 2009 года значительно увеличилась кредитная активность банков с иностранным капиталом (доля последних в банковской системе не является критичной, исходя из нормативных ограничений участия иностранного капитала на уровне 50%).

На протяжении анализируемого периода существенных изменений в бизнес-моделях функционирования банковского сектора Республики Беларусь не наблюдалось: характерным остается значительный объем государственной поддержки, в том числе, компенсация части процентных ставок для заемщиков и оперативная поддержка ликвидности банков регулятором. Приоритетными для кредитования являются предприятия реального сектора экономики, основной объем кредитов которым предоставлен в национальной валюте. Однако стоит заметить, что качество кредитных портфелей банковских учреждений зависит от наличия оборотного капитала в достаточном объеме у кредитуемых предприятий. По мнению рейтингового агентства, высокий показатель «затоваривания» на промышленных предприятиях в дальнейшем может привести к ухудшению финансового состояния реального сектора экономики и, соответственно, к ухудшению качества кредитных портфелей банковских учреждений.

В 2009 году было предпринято ряд мер, направленных на повышение финансовой устойчивости банковской системы страны, снижение её подверженности отдельным рискам (включая риск ликвидности и валютный риск), а также на финансирование предприятий реального сектора экономики с помощью банковского канала. К этим мерам относится заложенная в госбюджете на 2010 год компенсация процентных ставок по банковским кредитам для ряда секторов экономики, а также возможность привлечения финансирования НБРБ под залог закладных.

Влияние кризисных явлений на экономику страны в значительной степени ограничено проведением стимулирующей государственной политики. Последнее дало возможность поддержать финансовую устойчивость предприятий, вследствие чего удельный вес проблемной (просроченной и пролонгированной) задолженности по кредитам в банковских кредитных портфелях оставался низким, а банки сохранили доходность на приемлемом уровне. Не исключено, что отдельные антикризисные шаги по отношению к банковскому сектору (включая государственную гарантию возврата средств вкладчикам банковской системы, а также запрет на валютное кредитование), будут носить временный характер и будут сняты после стабилизации экономической ситуации. Государственная гарантия по депозитам населения, хотя и повышает уровень доверия к банковской системе, может создавать дополнительные риски для бюджета, а запрет на валютное кредитование может несколько снизить инвестиционную привлекательность банковского сектора, включая государственные банки, один из которых Правительство ранее намеревалось приватизировать. Вероятны определенные корректировки ранее принятых (вплоть до отмены) решений под давлением международных финансовых организаций, в т.ч. МВФ, с которым страна сотрудничает с 2008 года.

Устойчивость банковской системы Республики Беларусь остается достаточно высокой. Вместе с тем, для белорусских банков характерен риск, связанный с зависимостью платежеспособности субъектов хозяйственной деятельности (предприятий, включая государственные) от денежно-кредитной и дотационной (компенсационной) политики, проводимой в государстве. Ввиду того, что основными кредиторами экономики остаются государственные банки и банки с иностранным капиталом, агентство ожидает, что в случае ухудшения платежеспособности отдельных крупных заемщиков, государством и материнскими учреждениями будет оказана необходимая поддержка финансовому сектору.

Основные показатели деятельности банковской системы
Республики Беларусь за 2009 г.

 К началу страницы

Ведущий финансовый аналитик

Виктор Шулик
ведущий финансовый аналитик отдела рейтингов финансовых организаций