печать 22.09.2010

Банковская система Республики Беларусь – обзор за І полугодие 2010 года

В І полугодии 2010 года банковская система Республики Беларусь демонстрировала стабильный рост –наблюдалось увеличение кредитных портфелей и ликвидных активов, что было подкреплено соответствующим ростом ресурсной базы. Доминирующими игроками на финансовом рынке страны оставались государственные банки и банки с иностранным капиталом, влияние последних несколько усилилось после продажи в конце прошлого года «БПС-Банка» российскому «Сбербанку». Характерным для финансового рынка страны остается значительный объем государственной поддержки, в том числе, компенсация части процентных ставок для заемщиков и оперативная поддержка ликвидности банков регулятором.

В денежно-кредитной политике страны произошли определенные изменения: снижена базовая ставка рефинансирования, направлены рекомендации банкам об ограничении ставок по кредитам заемщикам на уровне 3% сверх ставки рефинансирования, изменены резервные требования (что расширило возможности банковского сектора по управлению собственными ресурсами). Вместе с тем, в І полугодии Центробанк значительно сократил объем краткосрочных кредитных операций, в связи с улучшением текущей ликвидности банковского сектора. Ситуация на валютном рынке страны оставалась стабильной, а спрос населения на иностранную валюту – умеренным.

Качество активной и пассивной базы БСРБ остается приемлемым. На протяжении анализируемого периода наблюдался устойчивый рост депозитов населения при относительно низкой зависимости банков от внешнего фондирования. Значительный объем ресурсов центральных органов управления объясняется использованием банковской системы как транзитного механизма при реализации различных государственных программ. Вместе с тем, возможное создание в стране специального финансового агентства (СФА), что является одним из условий сотрудничества страны с МВФ, может уменьшить роль банковского сектора в государственных стимулирующих мерах (за счет перевода соответствующих активов и пассивов на баланс агентства). Вместе с тем, учитывая текущий уровень сотрудничества страны с Международным Валютным Фондом, рейтинговое агентство не ожидает существенных изменений в структуре доходных активов банковского сектора в 2010 году. Возможное повышение цен на энергоносители для предприятий может отрицательно отразиться на уровне свободных ресурсов компаний и, соответственно, на динамике их остатков в банковской системе страны.

В активах банковской системы стабильно высоким остается удельный вес ликвидных активов, объем которых существенно увеличился за счет размещения временно свободных средств в различные инструменты НБРБ. Качество доходных активов остается приемлемым (объем просроченных и пролонгированных кредитов не превышает 1%, уровень негативно-классифицированных кредитов – 5%), что в значительной степени обусловлено поддержанием платежеспособности заемщиков государством (в т.ч. с помощью банковского сектора). Вместе с тем, для белорусских банков характерен риск, связанный с зависимостью платежеспособности субъектов хозяйственной деятельности (предприятий, включая государственные) от денежно-кредитной и дотационной (компенсационной) политики, проводимой в государстве. Ввиду того, что основными кредиторами экономики остаются государственные банки и банки с иностранным капиталом, агентство ожидает, что в случае ухудшения платежеспособности отдельных крупных заемщиков, государством и материнскими учреждениями будет оказана необходимая поддержка финансовому сектору.

Деятельность банковского сектора в анализируемый период была прибыльной. Работая в условиях относительно стабильной ситуации в стране, белорусские банки обеспечивают приемлемый уровень отдачи на вложенные ресурсы. Вместе с тем, определяющее влияние на структуру и качество доходной базы на протяжении ближайшего года будет оказывать ситуация в экономике и степень использования НБРБ административных мер для ограничения доходности банковского сектора. Риск ухудшения качества доходных активов остается существенным, о чем свидетельствует увеличение удельного веса негативно-классифицированной задолженности при незначительном уровне её резервирования.

Таблица 1. Основные индикаторы состояния банковской системы Республики Беларусь

Ресурсная база

Собственные ресурсы банковского сектора

Банковская система Республики Беларусь является умеренно капитализированной. Объем балансового капитала белорусских банков в І полугодии 2010 года увеличился на 0,81 трлн.рублей – до 14,15 трлн. рублей; нормативный капитал за этот период увеличился на 0,86 трлн.рублей. – до 14,27 трлн. рублей. Динамика основных составляющих собственных средств банковской системы Республики Беларусь отражена в таблице ниже.

Таблица 2. Собственный (балансовый) капитал БСРБ, млрд. рублей.

Показатели достаточности нормативного капитала остаются высокими (19,76% по состоянию на 01.07.2010 г.), что обусловлено как структурой и размером нормативного капитала системы, так и высоким удельным весом ликвидных активов. По состоянию на 01.07.2010 г. нормативный капитал банковского сектора в 3,7 раза превышает проблемную задолженность по кредитам (на начало 2010 года – в 4,4 раза). По мнению агентства, текущий уровень капитализации позволяет банковской системе абсорбировать потенциальные убытки в случае ухудшения экономической ситуации.

Привлеченные ресурсы

В І полугодии 2010года прирост обязательств банковской системы Республики Беларусь составил 16%, что, прежде всего, было обусловлено привлечением средств за счет эмиссии долговых ценных бумаг крупнейшими банками страны, стабильной положительной динамикой клиентских ресурсов, а также дополнительным финансированием со стороны Центробанка и нерезидентов. Около 70% пассивов банковской системы номинировано в национальной валюте, поэтому умеренная девальвация рубля не оказала существенного влияния на динамику пассивной базы. Структура обязательств банковской системы Республики Беларусь приведена в таблице ниже.

Таблица 3. Обязательства БСРБ, млрд. рублей.

Правительство исторически использует банковский сектор, как транзитный механизм при реализации различных программ поддержки экономики. В І полугодии 2010 года объем ресурсов правительства и органов местного самоуправления на счетах в банковской системе оставался относительно стабильным, а их удельный вес в обязательствах на начало ІІІквартала составил 16%. В случае создания специального финансового агентства (СФА) и передачи ему функций по обслуживанию государственных дотационных программ, значительный объем средств органов государственного управления может быть выведен из банковской системы на данное учреждение вместе с соответствующими кредитами. Вместе с тем, отток правительственных ресурсов из банковской системы, вероятно, состоится не ранее начала 2011 года.

В І полугодии объем обязательств банков перед нерезидентами увеличился на 23%, и по состоянию на 01.07.2010 г. составляет около 15% от общего объема обязательств банковского сектора страны. Основную часть задолженности перед нерезидентами составляют займы банков с иностранным капиталом (включая задолженность «БПС-Банка», приобретенного в конце прошлого года российским «Сбербанком»), а также задолженность госбанков. По мнению агентства «Кредит-Рейтинг», риск невыполнения/несвоевременного выполнения обязательств по таким займам незначителен.

НБРБ остается активным игроком финансового рынка, используя инструменты пруденциального (в частности, рекомендации по ограничению процентных ставок*, нормативов резервирования отдельных операций) и монетарного (операции по рефинансированию банков и изъятию свободной ликвидности) регулирования.

* Заявление главы НБРБ Петра Прокоповича 26.03.2010 г. О направлении банкам рекомендаций по снижению кредитных ставок: «к концу Iполугодия они должны составлять величину «ставка рефинансирования плюс 3%». (http://www.paritetbank.by).

Рисунок 1. Динамика основных составляющих ресурсов БСРБ, экв. трлн. рублей

За анализируемый период Национальный банк Республики Беларусь неоднократно прибегал к понижению базовой ставки рефинансирования (с 18августа 2010 года составляет 11%; на начало года – 13,5%), а также сократил объем операций по рефинансированию банковских учреждений (Приложение1). На начало ІІполугодия 2010 года удельный вес кредитов и депозитов НБРБ в обязательствах банковской системы составил 15% (на начало года – 12%). С учетом достаточного уровня ликвидности банковского сектора, а также принятых страной обязательств (в частности, в отношении регулирования финансового рынка) в рамках сотрудничества с МВФ, агентство не исключает, что в будущем объем финансирования Центробанком страны банковского сектора будет снижаться.

По состоянию на 01.07.2010 г. средства клиентов составляют около 60% обязательств банковской системы, и позволяют фондировать почти 70% кредитного портфеля банков. В І полугодии их объем увеличился на 2,9трлн.рублей. Прирост клиентских ресурсов был обеспечен за счет депозитов граждан (несмотря на снижение средних процентных ставок привлечения), тогда как динамика других составляющих ресурсов была несущественной.

Рисунок 2. Динамика клиентских ресурсов БСРБ, млрд. рублей.

Средства населения с начала года увеличились на 2,59 трлн. рублей и на начало ІІ полугодия 2010 года формировали 60% клиентских ресурсов. Прирост рублевых депозитов граждан составил почти 27%, что было обусловлено более высокими процентными ставками по депозитам в национальной валюте и отсутствием ажиотажа на валютном рынке (Приложение 2).

Объем депозитов населения в иностранной валюте в указанный период увеличился только на 3,9%, что в основном было следствием девальвации. Учитывая структуру банковского сегмента (преобладают госбанки и банки с иностранным капиталом), действие гарантии возвратности депозитов граждан**, отсутствие альтернативных источников финансирования, агентство не видит предпосылок к существенным колебаниям объема клиентских депозитов до конца года.

** Декрет Президента Республики Беларусь № 22 от 4 ноября 2008 г.

Средства негосударственных нефинансовых корпораций с начала года сократились на 7%, а их удельный вес в клиентских средствах на начало ІІ полугодия 2010 года составил 29%. В значительной степени динамика ресурсов объясняется сезонными факторами (снижение в феврале-марте с последующим восстановлением в мае-июне) и накоплением ликвидности на годовую отчетную дату (в декабре прошлого года объем средств на счетах негосударственных предприятий увеличился на 27%). Средства государственных компаний формируют около 10% клиентских ресурсов и являются достаточно стабильными. Это, прежде всего, обусловлено сохранением в текущем году действия основных государственных стимулирующих программ, что в значительной степени поддерживает ликвидность госкомпаний. Запланированное повышение цен на газ для промышленности* может оказать существенное давление на деятельность белорусских предприятий, что в среднесрочной перспективе, вероятно, приведет к снижению объема свободных ресурсов компаний, размещенный на счетах в банковской системе.

* Постановление Минэкономики от 5августа 2010 года №122

Активные операции

Чистые активы банковской системы в І полугодии 2010года увеличились на 15%, что было обусловлено, прежде всего, кредитованием предприятий и населения, ростом инвестиционных вложений, а также накоплением значительного объема средств (включая специальные резервы) на счетах в НБРБ. Активы, подверженные кредитному риску, за указанный период увеличились на 12%. Динамика основных составляющих активов банковской системы Республики Беларусь приведена в таблице ниже.

Таблица 4. Чистые активы БСРБ, млрд. рублей.

Изменение норматива, регламентирующего структуру резервов банков (Постановление НБРБ № 47 от 10.03.2010г.) расширило возможности банковского сектора по регулированию собственной ликвидности. Так, несмотря на снижение фиксированной части обязательных резервов (что было следствием снижения норматива с 40% до 10%), существенно увеличились средние ежедневные остатки (Рисунок3). Объем избыточных резервов банков с начала года увеличился более чем на 3,5 трлн. рублей, в том числе за счет приобретения банками ценных бумаг Центробанка.

В анализируемый период банковские учреждения наращивали объем ликвидных активов, доля которых в общих активах банковского сектора на начало ІІ полугодия текущего года составила 28,4%.

Рисунок 3. Структура обязательных резервов БСРБ, выраженных в денежной форме

Отдельные белорусские банки продолжают участвовать в финансировании экономики страны в рамках различных государственных программ. Возмещение государством заемщикам части процентов** за пользование кредитами уменьшает долговую нагрузку последних при обслуживании банковских долгов. Это положительно влияет на уровень обслуживания банковских кредитов и поддерживает спрос на банковское финансирование в стране. Вместе с тем, использование дотационных программ может быть ограничено в будущем в рамках сотрудничества с международными финансовыми организациями (в т.ч. МВФ), что негативно повлияет на платежеспособность тех заемщиков, ликвидность которых поддерживалась за счет ресурсов из целевых дотационных фондов. В случае сворачивания государственной поддержки различных отраслей экономики (которая на текущий момент осуществляется через государственные банки), не исключены изменения в структуре активов банков и ухудшение уровня обслуживания долга рядом заемщиков.

** Предельный размер средств, предусмотренный Бюджетом на возмещение юридическим лицам части процентов за пользование банковскими кредитами в 2010 году составляет 690 млрд. рублей.

По сравнению с предыдущим полугодием общий объем новых банковских займов клиентам в І полугодии текущего года увеличился на 10% и составил 49,8 трлн. рублей. Основной объем новых кредитов был предоставлен негосударственным компаниям. Объем новых кредитов госкомпаниям за шесть месяцев 2010 года составил 12,2 трлн.рублей, населению – 5,6 трлн. рублей (предоставление гражданам валютных кредитов ограничено на законодательном уровне с прошлого года).

Качество активов банковской системы Республики Беларусь поддерживается:

Эффективность функционирования

Работая в относительно стабильном правовом поле и экономических условиях, белорусские банки обеспечивают умеренную отдачу на вложенные ресурсы. Чистая прибыль банковской системы Республики Беларусь за І полугодие 2010 года составила 0,81 трлн. рублей, что на 64% больше, чем за предыдущее полугодие. За анализируемый период убыточной была деятельность 4 из 31 банка, а общий объем их убытков был несущественным и не оказывал значительного влияния на консолидированный финансовый результат банковской системы. Динамика основных составляющих финансового результата приведена ниже в таблице.

Таблица 5. Основные составляющие финансового результата БСРБ, млрд. рублей.

На текущий момент основные показатели свидетельствуют о достаточной эффективности функционирования банковской системы Республики Беларусь (Таблица 6).

Таблица 6. Основные показатели эффективности функционирования БСРБ

На протяжении последнего года белорусскими банками были предприняты шаги, направленные на поддержание операционной эффективности на приемлемом уровне. При этом, определяющее влияние на структуру и качество доходной базы на протяжении ближайшего года будет оказывать общая экономическая ситуация в стране, а также уровень использования регулятором административных мер для ограничения доходности банковского сектора. По мнению агентства, сохраняется риск ухудшения качества доходных активов, о чем свидетельствует увеличение удельного веса негативно классифицированной задолженности при несущественном уровне её резервирования.

• Приложение 1.  Операции НБРБ по поддержанию ликвидности, млн. рублей
• Приложение 2.  Основные операции на валютном рынке страны

К началу страницы

Виктор Шулик
ведущий финансовый аналитик отдела рейтингов финансовых организаций
Ольга Шубина
Директор департамента рейтинговых исследований