Выпуску облигаций АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» присвоен кредитный рейтинг на уровне uaВ+

15.10.2014

Сегодня независимое рейтинговое агентство «Кредит-Рейтинг» объявило о присвоении долгосрочного кредитного рейтинга на уровне uaВ+ выпуску именных целевых облигаций с дополнительным обеспечением (серии G5-J5) АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» (г. Харьков) на общую сумму 102,5 млн. грн. Компания является одним из крупнейших строительных предприятий г. Харькова и Харьковской области. Средства, привлеченные от продажи облигаций, будут направлены на финансирование строительства жилого дома №7 по ул. Дача-55; жилого дома по ул. Гв. Широнивцев (в р-не ж. д. №28 а); жилых домов №1 (секции А, Б, В), №2 (секции Г, Д), №3 (секции Е, Ж) по ул. Велозаводской в г. Харькове. Для определения кредитного рейтинга агентство использовало финансовую отчетность АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» за 2010-2013 гг. и І полугодие 2014 г., а также внутреннюю информацию, предоставленную компанией в ходе рейтингового процесса. Прогноз рейтинга – стабильный

Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaВ характеризуется низкой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Уровень кредитоспособности сильно зависит от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Знаки «+» и «-» обозначают промежуточные категории (уровни) рейтинга относительно основных категорий (уровней).

Стабильный прогноз указывает на отсутствие на текущий момент предпосылок для изменения рейтинга на протяжении года.

Кредитный рейтинг uaB учитывает возможность возникновения задержки со стороны эмитента в расчетах по выпущенным им целевым облигациям на срок до 12 месяцев.

Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга:

• ведущие рыночные позиции: АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях;
• объем осуществленных инвестиций в реализацию проектов строительства жилого дома №7 по ул. Дача-55; жилого дома по ул. Гв. Широнивцев (в р-не ж. д. №28 а); жилых домов №1 (секции А, Б, В), №2 (секции Г, Д), №3 (секции Е, Ж) по ул. Велозаводской в г. Харькове. (по состоянию на 30.06.2014 г. – 106 млн. грн.), помещения в которых должны быть переданы по выпуску целевых облигаций серий G5-J5.

Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга:

• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости Украины, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленные темпы восстановления строительной отрасли;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.

Информация о всех рейтингах, присвоенных агентством, находится в информационных системах REUTERS, BLOOMBERG и TRData.

Для получения более подробной информации обращайтесь, пожалуйста:
PR-менеджер Роман Бураковский, тел. (044) 490-25-50
R.Burakovsky@credit-rating.com.ua
Профильный аналитический отдел, Алексей Черноротов, тел.: (044) 490-25-50
AChernorotov@credit-rating.com.ua