Присвоены кредитные рейтинги выпускам облигаций АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1»

27.10.2016

Сегодня независимое рейтинговое агентство «Кредит-Рейтинг» объявило о присвоении долгосрочных кредитных рейтингов выпускам именных процентных облигаций с дополнительным обеспечением серий F7, G7, H7 на общую сумму 150 млн. грн. на уровне uaВВ и целевых облигаций серий Z6-E7 на общую сумму 166,7 млн. грн. на уровне uaВВВ АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» (г. Харьков). Прогноз рейтингов – стабильный.

Компания является одним из крупнейших строительных предприятий Украины. Для проведения процедуры определения кредитных рейтингов агентство использовало финансовую отчетность
АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» за 2010-2015 гг., I полугодие 2016 года, а также внутреннюю информацию, предоставленную компанией в ходе рейтингового процесса.

Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaBBB характеризуется достаточной кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Уровень кредитоспособности зависит от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий.

Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaBB характеризуется кредитоспособностью ниже достаточной, по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Высокая зависимость уровня кредитоспособности от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий.

Стабильный прогноз указывает на отсутствие на текущий момент предпосылок для изменения рейтинга на протяжении года.

Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий F7, G7, H7:

• ведущие рыночные позиции: АО «Трест Жилстрой-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях.

Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий F7, G7, H7:

• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности и своевременность выполнения предприятием финансовых обязательств;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости, низким уровнем платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленные темпи восстановления строительной отрасли Украины;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.

Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий Z6-E7:

• ведущие рыночные позиции: АО «Трест Жилстрой-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• степень строительной готовности жилого дома по ул. Малиновского, 17а в г. Харькове (по состоянию на 30.09.2016 г. - 78%), помещения в котором должны быть переданы по выпуску целевых обеспеченных облигаций серий Z6-Е7;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях.

Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий Z6-E7:

• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленные темпы восстановления строительной отрасли Украины;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.

Полную историю рейтингов АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» смотрите на сайте агентства.

Информация о всех рейтингах, присвоенных агентством, находится в информационных системах REUTERS, BLOOMBERG, S&P Capital IQи TRData.

Для получения более подробной информации обращайтесь, пожалуйста:
Профильный аналитический отдел, Алексей Черноротов, тел.: (044) 490-25-50
AChernorotov@credit-rating.com.ua