Оновлені рейтинги випусків облігацій ТОВ «Будспецсервіс»

10.09.2014

Сьогодні незалежне рейтингове агентство «Кредит-Рейтинг» оголосило про результати перегляду довгострокових кредитних рейтингів боргових інструментів ТОВ «Будспецсервіс», а саме:

• підтвердження на рівні uaBBB – рейтингу випуску іменних цільових забезпечених облігацій серій A - U на загальну суму 540млн.грн.; cерій K - W на загальну суму 410,5 млн. грн.; серій Z – BB на загальну суму 51,7 млн. грн.;
• підтвердження на рівні uaBB рейтингу випуску іменних цільових забезпечених облігацій серій СС-КК на загальну суму 470,9 млн.грн.
• підтвердження на рівні uaB- рейтингу випуску іменних дисконтних облігацій підприємства серій D–G на загальну суму 127,1 млн. грн.

Прогноз рейтингів – стабільний. Основним напрямом діяльності компанії є реалізація інвестиційно-будівельних проектів. Наразі ТОВ «Будспецсервіс» реалізує масштабний проект будівництва житлового кварталу з об’єктами соціально-громадського призначення по вул. Професора Підвисоцького в Печерському районі м. Києва (Житловий квартал «Новопечерські Липки»).

Для оновлення кредитних рейтингів агентство використовувало фінансову звітність ТОВ «Будспецсервіс» за ІІ квартал та І півріччя 2014 року в цілому, а також внутрішню інформацію, надану емітентом у ході рейтингового процесу.

Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaBBB характеризується достатньою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності залежить від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.

Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaBB характеризується кредитоспроможністю нижчою ніж достатня порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Висока залежність рівня кредитоспроможності від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.

Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaB характеризується низькою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Дуже висока залежність рівня кредитоспроможності від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.

Знаки «+» та «-» позначають проміжні категорії (рівні) рейтингу відносно основних категорій (рівнів).

Стабільний прогноз вказує на відсутність на поточний момент передумов для зміни рейтингу протягом року.

Кредитний рейтинг рівня uaBB враховує можливість з боку емітента затримки в розрахунках за випущеними ним цільовими облігаціями на строк до 6 місяців.

Фактори, що підтримують рівень кредитних рейтингів облігацій серій A-U, K-W, Z-BB, СС-КК:

• значний досвід будівництва об’єктів житлової нерухомості: протягом останніх трьохроків ТОВ «Будспецсервіс» було введено в експлуатацію житлові будинки загальною площею понад 220 тис. кв. м;
• збільшення обсягу фінансування об’єктів будівництва ІІ черги житлового кварталу по вул. Професора Підвисоцького у Печерському районі м. Києва на 55,8 млн. грн. протягом ІІ кварталу 2014 року, приміщення в яких мають бути передані за випусками цільових облігацій;
•  наявність та диверсифікація джерел фінансування будівництва об’єктів ІІ черги житлового кварталу;
• досвід погашення цільових облігацій та передачі відповідних приміщень їх власникам.

Фактори, що обмежують рівень кредитних рейтингів облігацій серій A-U, K-W, Z-BB, СС-КК:

• масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
• збереження складної ситуації на ринку нерухомості України, низький рівень платоспроможного попиту з боку населення, а також повільні темпи відновлення будівельної галузі;
• неврегульованість та мінливість системи законодавчого регулювання та оподаткування операцій, пов’язаних з будівництвом та залученням фінансування.

Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій серій D-G:

• значний досвід будівництва об’єктів житлової нерухомості: протягом останніх трьохроків ТОВ «Будспецсервіс» було введено в експлуатацію житлові будинки загальною площею понад 220 тис. кв. м;
• наявність та диверсифікація джерел фінансування будівництва об’єктів ІІ черги житлового кварталу;

Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій серій D-G:

• високий рівень боргового навантаження підприємства;
• масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
• збереження складної ситуації на ринку нерухомості України, низький рівень платоспроможного попиту з боку населення, а також повільні темпи відновлення будівельної галузі;
• неврегульованість та мінливість системи законодавчого регулювання та оподаткування операцій, пов’язаних з будівництвом та залученням фінансування.

Повну історію рейтингів ТОВ «Будспецсервіс» можна переглянути на сайті агентства.

Інформацію про всі кредитні рейтинги, визначені агентством за Національною рейтинговою шкалою, наведено в інформаційних системах REUTERS, BLOOMBERG та TRData.

Для одержання більш детальної інформації звертайтесь, будь-ласка:
PR-менеджер Роман Бураковський, тел. (044) 490-25-50
R.Burakovsky@credit-rating.com.ua
Профільний аналітичний відділ, Юрій Просоленко, тел.: (044) 490-25-50
Y.Prosolenko@credit-rating.com.ua