друк
02.12.2015
Підтверджено кредитні рейтинги випуску облігацій АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1»
Сьогодні незалежне рейтингове агентство «Кредит-Рейтинг» оголосило про підтвердження на
рівні uaBB довгострокових кредитних рейтингів іменних дисконтних облігацій з
додатковим забезпеченням серій С4 та К2 на загальну суму 100 млн. грн. та
51 млн. грн. відповідно, а також кредитний рейтинг іменних цільових облігацій з
додатковим забезпеченням серій Q5-U5 на загальну
суму 100,5 млн.грн. Довгострокові кредитні рейтинги випусків іменних цільових
облігацій з додатковим забезпеченням серій С5-F5, G5-J5, K5-P5 підтверджено на
рівні uaB+.
Прогноз рейтингів – стабільний.
Компанія є одним з найбільших будівельних підприємств Харківської області та України та наразі реалізує низку проектів у місті Харкові. Для проведення процедури оновлення кредитних рейтингів агентство використовувало фінансову звітність АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» за І півріччя 2015 року, а також внутрішню інформацію, надану емітентом у ході рейтингового процесу.
Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaВ характеризується низькою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності дуже залежить від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.
Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaВВ характеризується кредитоспроможністю нижчою, ніж достатня, порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Висока залежність рівня кредитоспроможності від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.
Знаки «+» і «-» позначають проміжні категорії (рівні) рейтингу відносно основних категорій (рівнів).
Стабільний прогноз вказує на відсутність на поточний момент передумов для зміни рейтингу протягом року.
Кредитний рейтинг рівня uaBB враховує можливість з боку емітента затримки в розрахунках за випущеними ним цільовими облігаціями на строк до 6 місяців. Кредитний рейтинг uaВ враховує можливість виникнення затримки з боку емітента в розрахунках по випущених ним цільових облігаціях на строк до 12 місяців.
Фактори, що підтримують рівень кредитних рейтингів облігацій серій С4, К2:
- провідні ринкові позиції підприємства: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
Фактори, що підтримують рівень кредитних рейтингів облігацій серій С5-F5, G5-J5, K5-P5, Q5-U5:
- провідні ринкові позиції підприємства: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
- введенням в експлуатацію житлових будинків №5, №6 по вул. Дача-55, а також будинку по вул. Клочківській, 46 у м. Харкові, приміщення в яких мають бути передані за випуском цільових облігацій серій С5-F5;
- введенням в експлуатацію житлового будинку №7 по вул. Дача-55; житлового будинку по
вул. Гв. Широнівців (у районі ж. б. №28 а), житлових будинків №2 (секції Г, Д) та №3
(секції Є, Ж), а також збільшенням ступеню будівельної готовності будинку №1 (секції А,
Б, В) до 80% (+20% за
І півріччя 2015 року) по вул. Велозаводській у м. Харкові, приміщення в яких мають бути передані за випуском цільових облігацій серій G5-J5; - збільшенням ступеню будівельної готовності житлових будинків №1 (станом на 30.06.2015 р. – 100%), №2 до 80% (+13% за І півріччя 2015 року), №3 до 82% (+17%), №5 до 70% (+33%), №6 до 62% (+45%), №9 до 75% (+25%) по вул. Салтівське шосе, 264-Б, у м. Харкові, приміщення в яких мають бути передані за випуском цільових забезпечених облігацій серій К5-Р5;
- збільшенням ступеню будівельної готовності житлового будинку №4 по вул. Салтівське шосе, 264-Б, у м. Харкові до 86% (+19% за І півріччя 2015 року), приміщення в якому мають бути передані за випуском цільових забезпечених облігацій серій Q5-U5.
Фактори, що обмежують рівень кредитних рейтингів облігацій серій С4, К2, С5-F5, G5-J5, K5-P5, Q5-U5:
- високий рівень боргового навантаження підприємства;
- масштабністю будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
- залежність своєчасного та повного виконання фінансових зобов’язань від термінів реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- збереження складної ситуації на ринку нерухомості, низький рівень платоспроможного попиту з боку населення, а також повільні темпи відновлення будівельної галузі України;
- неврегульованість і мінливість системи законодавчого регулювання та оподаткування операцій, пов’язаних з будівництвом та залученням фінансування.
Повну історію рейтингів АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» можна переглянути на сайті агентства.
Інформацію про всі рейтинги, визначені агентством, наведено в інформаційних системах REUTERS, BLOOMBERG, S&P Capital IQ та TRData.
Для отримання більш докладної інформації звертайтесь, будь ласка:
Профільний аналітичний відділ, Олексій Чорноротов, тел.: (044) 490-25-50
