друк
23.05.2016
Підтверджено кредитні рейтинги випусків облігацій АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1»
Сьогодні незалежне рейтингове агентство «Кредит-Рейтинг» оголосило про підтвердження на
рівні uaBB довгострокових кредитних рейтингів іменних дисконтних облігацій з
додатковим забезпеченням серій С4 та К2 на загальну суму 100 млн. грн. та
51 млн. грн. відповідно, а також кредитних рейтингів іменних цільових облігацій з
додатковим забезпеченням серій Q5-U5 на загальну
суму 100,5 млн.грн., серій Х5-Е6 на загальну
суму 190,8 млн.грн., а також відсоткових облігацій серій V5,
W5 на загальну суму 100 млн.грн. Довгострокові кредитні рейтинги
випусків іменних цільових облігацій з додатковим забезпеченням серій С5-F5, G5-J5,
K5-P5 підтверджено на рівні uaB+ , серій F6-О6 – на рівні
uaВВВ.
Прогноз рейтингів – стабільний.
Компанія є одним з найбільших будівельних підприємств Харківської області та України та наразі реалізує низку проектів у місті Харкові. Для проведення процедури оновлення кредитних рейтингів агентство використовувало фінансову звітність АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» за ІІ півріччя та 2015 рік у цілому, а також внутрішню інформацію, надану емітентом у ході рейтингового процесу.
Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaBB характеризується кредитоспроможністю НИЖЧОЮ, НІЖ ДОСТАТНЯ, порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Висока залежність рівня кредитоспроможності від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов
Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaВ характеризується НИЗЬКОЮ кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Дуже висока залежність рівня кредитоспроможності від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.
Знак «+» позначає проміжну категорію (рівень) рейтингу відносно основних категорій (рівнів)
Стабільний прогноз вказує на відсутність на поточний момент передумов для зміни рейтингу протягом року.
Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaBBB характеризується ДОСТАТНЬОЮ кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності залежить від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.
Кредитний рейтинг uaВВ враховує можливість виникнення затримки з боку Емітента в розрахунках по випущених їм цільовим облігаціям на строк до 6 місяців.
Кредитний рейтинг uaВ враховує можливість виникнення затримки з боку Емітента в розрахунках по випущених їм цільовим облігаціям на строк до 12 місяців.
Фактори, що підтримують рівень кредитних рейтингів облігацій серій С4, К2:
- провідні ринкові позиції підприємства: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
Фактори, що підтримують рівень кредитних рейтингів облігацій серій С5-F5, G5-J5, K5-P5, Q5-U5, V5, W5, Х5-Е6, F6-O6:
- провідні ринкові позиції підприємства: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
- введення в експлуатацію житлових будинків №5, №6 по вул. Дача-55, а також будинку по вул. Клочківській, 46 у м. Харкові, приміщення в яких мають бути передані за випуском цільових облігацій серій С5-F5;
- введення в експлуатацію житлового будинку №7 по вул. Дача-55; житлового будинку по вул. Гв. Широнівців (у районі ж. б. №28 а), житлових будинків №1 (секції А, Б, В), №2 (секції Г, Д) та №3 (секції Є, Ж) по вул. Велозаводській у м. Харкові, приміщення в яких мають бути передані за випуском цільових облігацій серій G5-J5;
- збільшення ступеню будівельної готовності житлових будинків №1 (станом на 30.06.2015 р. – 100%), №2 до 100% (+120% за ІІ півріччя 2015 року), №3 до 100% (+18%), №5 до 100% (+30%), №6 до 100% (+38%), №9 до 100% (+25%) по вул. Салтівське шосе, 264-Б, у м. Харкові, приміщення в яких мають бути передані за випуском цільових забезпечених облігацій серій К5-Р5;
- закінчення будівництва житлового будинку №4 по вул. Салтівське шосе, 264-Б, у м. Харкові, приміщення в якому мають бути передані за випуском цільових забезпечених облігацій серій Q5-U5;
- збільшення ступеню будівельної готовності житлового будинку №5 по
вул. Балакірєва, 3-А до 100% (+15% за ІІ півріччя 2015 року); житлових будинків №1, №2 по вул. Постишева – до 100% (+20% та +45%); житлового будинку по вул. Аврамівській, 4 до 60% (+45%); будинку №2 по
вул. Ньютона до 100% (+60%); будинку №1 по вул. Плеханівській, 18-А до 67% (+37%) та будинку №2 по пров. Іскринському, 19 до 64% (+44%) у
м. Харкові, приміщення в яких мають бути передані за випуском цільових забезпечених облігацій серій Х5-E6; - збільшення ступеню будівельної готовності житлового будинку №3 до 63% (+48% за ІІ півріччя 2015 року), будинку №4 до 21% (секція А та Б, +14%) по просп. Постишева, 36; будинку №3 до 100% (+20%), будинку №5 до 42% (секція А та Б, +29%), будинку №6 до 75% (+65%) по вул. Ньютона; будинку №4 до 60% (+30%) по вул. Плеханівській, 18-А; будинку №1 до 65% (+20%) по пров. Іскринському, 19; будинку №12 до 100% (+10%), Салтівське шосе, 264-Б у м. Харкові, приміщення в яких мають бути передані за випуском цільових забезпечених облігацій серій F6-O6.
Фактори, що обмежують рівень кредитних рейтингів облігацій серій С4, К2, С5-F5, G5-J5, K5-P5, Q5-U5, V5, W5, Х5-Е6, F6-O6:
- високий рівень боргового навантаження підприємства;
- масштабністю будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
- залежність своєчасного та повного виконання фінансових зобов’язань від термінів реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- збереження складної ситуації на ринку нерухомості, низький рівень платоспроможного попиту з боку населення, а також повільні темпи відновлення будівельної галузі України;
- неврегульованість і мінливість системи законодавчого регулювання та оподаткування операцій, пов’язаних з будівництвом та залученням фінансування.
Повну історію рейтингів АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» можна переглянути на сайті агентства.
Інформацію про всі рейтинги, визначені агентством, наведено в інформаційних системах REUTERS, BLOOMBERG, S&P Capital IQ та TRData.
Для отримання більш докладної інформації звертайтесь, будь ласка:
Профільний аналітичний відділ, Олексій Чорноротов, тел.: (044) 490-25-50
