друк 24.12.2019

Кредитні рейтинги випусків облігацій АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» підтверджено

Сьогодні незалежне рейтингове агентство «Кредит-Рейтинг» оголосило про підтвердження довгострокових кредитних рейтингів випусків облігацій         АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1»:

• на рівні uaBB– рейтингів випусків іменних цільових забезпечених облігацій серій Q5-U5 на загальну суму 100,5 млн.грн., серій X5-E6 на загальну суму 190,8 млн. грн. та випуску іменних відсоткових забезпечених облігацій серій V5-W5 на загальну суму 100,0 млн. грн;
• на рівні uaBBB – рейтингів випусків іменних цільових забезпечених облігацій серій F6-O6 на загальну суму 190,8 млн.грн., серій P6-Y6 на загальну суму 185,8 млн. грн., серій Z6-E7 на загальну суму 166,7 млн. грн., серій X7-A8 на загальну суму 350,0 млн. грн.;
• на рівні uaBBB+ – рейтингів випусків іменних цільових незабезпечених облігацій серій F7-L7 на загальну суму 207,6 млн. грн., серійM7-W7 на загальну суму 207,6 млн. грн., серій В8-М8 на загальну суму 608,6 млн. грн., серій N8-V8 на загальну суму 308,6 млн. грн.

Прогноз рейтингів – стабільний.

Для проведення процедури оновлення кредитних рейтингів агентство використовувало фінансову звітність АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» за І півріччя 2019 року, а також внутрішню інформацію, надану компанією у ході рейтингового процесу.

Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaBB характеризується кредитоспроможністю НИЖЧОЮ, НІЖ ДОСТАТНЯ, порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Висока залежність рівня кредитоспроможності від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов. Кредитний рейтинг uaBB враховує можливість з боку емітента затримки в розрахунках за випущеними ним цільовими облігаціями на строк до 6 місяців.

Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaBBB характеризується ДОСТАТНЬОЮ кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності залежить від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.

Знак «+» позначає проміжну категорію (рівень) рейтингу відносно основних категорій (рівнів).

Стабільний прогноз вказує на відсутність на поточний момент передумов для зміни рейтингу протягом року.

Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії Q5-U5):

• провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
• наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
• введення в експлуатацію житлових будинків №4, №7, №8, №10, №11 по вул. Салтівське шосе, 264-Б, у м. Харкові (передача відповідних приміщень за випуском цільових забезпечених облігацій серій Q5-U5).

Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії Q5-U5):

• високий рівень боргового навантаження підприємства;
• масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
• низький рівень прозорості системи державного регулювання будівельної галузі, нестабільний попит з боку населення, а також повільні темпи відновлення ринку нерухомості України.

Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії V5, W5):

• провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
• наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях.

Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії V5, W5):

• високий рівень боргового навантаження підприємства;
• масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності та своєчасність виконання підприємством фінансових зобов’язань;
• низький рівень прозорості системи державного регулювання будівельної галузі, нестабільний попит з боку населення, а також повільні темпи відновлення ринку нерухомості України.

Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії Х5-Е6):

• провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
• наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
• введення в експлуатацію житлового будинку №5 по вул. Балакірєва; житлових будинків №1, №2 по вул. Постишева; будинку №2 по вул. Ньютона; житлового будинку по вул. Аврамівській, 4; будинку №1 по вул. Плеханівській, 18-А та будинку №2 по пров. Іскринському, 19 у м. Харкові (передача відповідних приміщень за випуском цільових забезпечених облігацій серій Х5-E6).

Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії Х5 –Е6):

• високий рівень боргового навантаження підприємства;
• масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
• низький рівень прозорості системи державного регулювання будівельної галузі, нестабільний попит з боку населення, а також повільні темпи відновлення ринку нерухомості України.

Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії F6-O6):

• провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
• наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
• введення в експлуатацію житлового будинку №3 по просп. Постишева, 36; будинків №3, №4, №5, №6 по вул. Ньютона; будинку №12, Салтівське шосе, 264-Б; будинку №4 по просп. Постишева, 36; будинку №4 по вул. Плеханівській, 18-А; будинку №1 по пров. Іскринському, 19 у м. Харкові (передача відповідних приміщень за випуском цільових забезпечених облігацій серій F6-O6).

Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії F6-O6):

• високий рівень боргового навантаження підприємства;
• масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
• низький рівень прозорості системи державного регулювання будівельної галузі, нестабільний попит з боку населення, а також повільні темпи відновлення ринку нерухомості України.

Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії P6-Y6):

• провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
• наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
• введення в експлуатацію житлових будинків №1 (секції А, Б), будинку №4, будинку №7, будинку №8 по вул. Ньютона, а також будинку №2 по вул. Плеханівській 18-А у м. Харкові (передача відповідних приміщень за випуском цільових забезпечених облігацій серій Р6-Y6).

Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії P6-Y6):

• високий рівень боргового навантаження підприємства;
• масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
• низький рівень прозорості системи державного регулювання будівельної галузі, нестабільний попит з боку населення, а також повільні темпи відновлення ринку нерухомості України.

Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії Z6-E7):

• провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
• наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
• введення в експлуатацію житлових будинків по вул. Малинівського, 17а; житлового будинку №9 (секції А та Б); №10 по вул. Ньютона; будинків №1, №2 по просп. Московському, 131 у м. Харкові (передача відповідних приміщень за випуском цільових забезпечених облігацій серій Z6-Е7).

Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії Z6-E7):

• високий рівень боргового навантаження підприємства;
• масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
• низький рівень прозорості системи державного регулювання будівельної галузі, нестабільний попит з боку населення, а також повільні темпи відновлення ринку нерухомості України.

Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії F7-L7):

• провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
• наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
• введення в експлуатацію житлового будинку №1 по вул. Макіївська, 841 мкр., житлового будинку по вул. Мироносицька, 74, житлових будинків №4, 6, 7, 9, 10 по просп. Московському (між вул. Дванадцятого Квітня та вул. Біблика) у м. Харкові (передача відповідних приміщень за випуском цільових облігацій серій F7-L7).

Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії F7-L7):

• високий рівень боргового навантаження підприємства;
• масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
• низький рівень прозорості системи державного регулювання будівельної галузі, нестабільний попит з боку населення, а також повільні темпи відновлення ринку нерухомості України.

Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії M7-W7):

• провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
• наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
• введення в експлуатацію житлового будинку №11 по просп. Московському (між просп. Архітектора Альошина та просп. Індустріальним), житлового будинку №5, №6, №7 по просп. Московському (між вул. Свистуна та вул. Северина Потоцького), ступінь будівельної готовності житлових будинків №1, №2 (станом на 01.12.2019 р. – 95% та 88% відповідно) у м. Харкові (передача відповідних приміщень за випуском цільових облігацій серій М7-W7).

Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії M7-W7):

• високий рівень боргового навантаження підприємства;
• масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
• низький рівень прозорості системи державного регулювання будівельної галузі, нестабільний попит з боку населення, а також повільні темпи відновлення ринку нерухомості України.

Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії Х7-А8):

• провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
• прибутковою операційною діяльністю протягом останніх років;
• наявністю у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють забезпечувати будівельний процес практично на всіх його стадіях.

Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії Х7-А8):

• високий рівень боргового навантаження підприємства;
• масштабність будівельних проектів, терміни реалізації яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності емітента;
• низький рівень прозорості системи державного регулювання будівельної галузі, нестабільний попит з боку населення, а також повільні темпи відновлення ринку нерухомості України.

Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії В8-М8):

• провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
• наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють забезпечувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
• введення в експлуатацію житлових будинків №7, №9, №10, №11, №12, №14, №15 по вул. Лисаветинська, 1-А; житлового будинки №10, №11, №12, №14 по просп. Московський (між вул. Свистуна та вул. Северина Потоцького (колишня вул. Сімнадцятого Партз’їзду) у м. Харкові (передача відповідних приміщень за випусками цільових облігацій серій В8-М8).

Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії В8-М8):

• високий рівень боргового навантаження підприємства;
• масштабність будівельних проектів, терміни реалізації яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності емітента;
• низький рівень прозорості системи державного регулювання будівельної галузі, нестабільний попит з боку населення, а також повільні темпи відновлення ринку нерухомості України.

Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії N8-V8):

• провідні ринкові позиції підприємства: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
• наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
• наявність досвіду своєчасного погашення цільових облігацій та передачі власникам відповідних об’єктів нерухомості.

Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій (серії N8-V8):

• високий рівень боргового навантаження підприємства;
• масштабність будівельних проектів, терміни реалізації яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності емітента;
• низький рівень прозорості системи державного регулювання будівельної галузі, нестабільний попит з боку населення, а також повільні темпи відновлення ринку нерухомості України.

Повну історію рейтингів АТ«ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» можна переглянути на сайті агентства.

Інформацію про всі рейтинги, визначені агентством, наведено в інформаційних системах REUTERS, BLOOMBERG, S&P Capital IQ та TRData.

Для отримання більш докладної інформації звертайтесь, будь ласка:
Профільний аналітичний відділ, Олексій Чорноротов, тел.: (044) 490-25-50
AChernorotov@credit-rating.com.ua