печать 15.07.2015

Выпуску облигаций АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» присвоен кредитный рейтинг на уровне uaВB

Сегодня независимое рейтинговое агентство «Кредит-Рейтинг» объявило о присвоении долгосрочного кредитного рейтинга на уровне uaВB выпуску именных целевых облигаций с дополнительным обеспечением (серии Q5-U5) АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» (г. Харьков) на общую сумму100,5млн.грн. Компания является одним из крупнейших строительных предприятий г. Харькова и Харьковской области. Средства, привлеченные от продажи облигаций, будут направлены на финансирование строительства жилых домов №4, №7, №8, № 10, № 11 по ул. Салтовское шоссе,
264-Б в г. Харькове. Для определения кредитного рейтинга агентство использовало финансовую отчетность АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» за 2010-2014гг., а также внутреннюю информацию, предоставленную компанией в ходе рейтингового процесса.

Агентство также подтвердило на уровне uaBB долгосрочные кредитные рейтинги именных дисконтных облигаций с дополнительным обеспечением серий С4 и К2 на общую сумму 151 млн.грн.

Долгосрочные кредитные рейтинги выпусков именных целевых облигаций с дополнительным обеспечением серий С5-F5, G5-J5 и K5-P5 подтверждены на уровне uaB+.

Прогноз рейтингов – стабильный

Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaВ характеризуется низкой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Уровень кредитоспособности сильно зависит от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Знаки «+» и «-» обозначают промежуточные категории (уровни) рейтинга относительно основных категорий (уровней).

Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaBB характеризуется кредитоспособностью ниже достаточной, по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Высокая зависимость уровня кредитоспособности от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий.

Стабильный прогноз указывает на отсутствие на текущий момент предпосылок для изменения рейтинга на протяжении года.

Кредитный рейтинг uaB учитывает возможность возникновения задержки со стороны эмитента в расчетах по выпущенным им целевым облигациям на срок до 12 месяцев.

Кредитный рейтинг uaBВ учитывает возможность возникновения задержки со стороны эмитента в расчетах по выпущенным им целевым облигациям на срок до 6 месяцев.

Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий Q5-U5:

• ведущие рыночные позиции: АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях.

Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий Q5-U5:

• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости Украины, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленные темпы восстановления строительной отрасли;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.

Факторы, поддерживающие уровень кредитных рейтингов облигаций серий С4, К2:

• ведущие рыночные позиции: АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях.

Факторы, поддерживающие уровень кредитных рейтингов облигаций серий С5-F5, G5-J5, K5-P5:

• ведущие рыночные позиции: АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях;
• степень строительной готовности жилых домов №5, №6 по ул. Дача-55, а также дома по
  ул. Клочковской, 46 в г. Харькове (состоянием на 31.12.2014 р. – 100%), помещения в которых должны быть передана по выпуску целевых облигаций серий С5-F5;
• степень строительной готовности жилых домов №7 по ул. Дача-55; жилого дома по
  ул. Гв. Широновцев (в районе ж. д. №28 а) (состоянием на 31.12.2014 р. – 100%); жилых домов №1 (секции А, Б, В – 60%), №2 (секции Г, Д – 100%), №3 (секции Є, Ж – 100%) по
  ул. Велозаводской в г. Харькове, помещения в которых должны быть переданы по выпуску целевых облигаций серий G5-J5;
• степень строительной готовности жилых домов №1 (станом на 31.12.2014 р. – 100%), №2 (67%), №3 (65%), №5 (37%), №6 (17%), №9 (50%) по ул. Салтовское шоссе, 264-Б, в г. Харькове, помещения в которых должны быть переданы по выпуску целевых обеспеченных облигаций серий К5-Р5.

Факторы, ограничивающие уровень кредитных рейтингов облигаций серий С4, К2, С5-F5, G5-J5, K5-P5:

• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости Украины, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленные темпы восстановления строительной отрасли;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.

Полную историю рейтинговАО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1»смотрите на сайте агентства.

Информация о всех рейтингах, присвоенных агентством, находится в информационных системах REUTERS, BLOOMBERG и TRData.

Для получения более подробной информации обращайтесь, пожалуйста:
Профильный аналитический отдел, Алексей Черноротов, тел.: (044) 490-25-50
AChernorotov@credit-rating.com.ua