печать
08.09.2015
Выпуску облигаций АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» присвоен кредитный рейтинг на уровне uaВB
Сегодня независимое рейтинговое агентство «Кредит-Рейтинг» объявило о присвоении выпуску
именных процентных облигаций с дополнительным обеспечением (серии V5-W5) на
общую сумму100 млн.грн. и выпуску именных целевых облигаций с дополнительным
обеспечением (серии X5-E6) на общую сумму190,8млн.грн. АО «ТРЕСТ
ЖИЛСТРОЙ-1» (г. Харьков) долгосрочных кредитных рейтингов на
уровне uaВB. Прогноз рейтингов – стабильный.
Компания является одним из крупнейших строительных предприятий г. Харькова и Харьковской области. Средства, привлеченные от продажи облигаций серии V5-W5, будут направлены на приобретение ценных бумаг предприятий-эмитентов строительной отрасли. Средства, привлеченные от продажи облигаций серии X5-E6, будут направлены финансирование строительства жилых домов в г. Харькове. Для определения кредитного рейтинга агентство использовало финансовую отчетность АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» за 2010-2014гг. и I полугодие 2015 г., а также внутреннюю информацию, предоставленную компанией в ходе рейтингового процесса.
Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaBB характеризуется кредитоспособностью ниже достаточной, по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Высокая зависимость уровня кредитоспособности от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий.
Стабильный прогноз указывает на отсутствие на текущий момент предпосылок для изменения рейтинга на протяжении года.
Кредитный рейтинг uaBВ учитывает возможность возникновения задержки со стороны эмитента в расчетах по выпущенным им целевым облигациям на срок до 6 месяцев.
Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий V5-W5:
- ведущие рыночные позиции: АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
- наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях.
Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий V5-W5:
- высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
- масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности и своевременность исполнения предприятием финансовых обязательств;
- сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости Украины, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленные темпы восстановления строительной отрасли;
- неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.
Факторы, поддерживающие уровень кредитных рейтингов облигаций серий X5-E6:
- ведущие рыночные позиции: АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
- степень строительной готовности жилых домов №5 по ул. Балакирева, 3-А (по состоянию на 30.06.2015 – 85%), жилых домов № 1, № 2 по ул. Постышева, 36 (80% и 55%), жилого дома по ул. Аврамовской, 4 (15%), дома № 2 по ул. Ньютона (40%), дома № 1 по ул. Плехановской, 18-А (30%) и дома № 2 по пер. Искринскому, 19 (20%) в г. Харькове, помещения в которых должны быть переданы по выпуску целевых обеспеченных облигаций серий Х5-Е6;
- наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях.
Факторы, ограничивающие уровень кредитных рейтингов облигаций серий X5-E6:
- высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
- масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости Украины, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленные темпы восстановления строительной отрасли;
- неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.
Полную историю рейтингов АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» смотрите на сайте агентства.
Информация о всех рейтингах, присвоенных агентством, находится в информационных системах REUTERS, BLOOMBERG, S&P Capital IQи TRData.
Для получения более подробной информации обращайтесь,
пожалуйста:
Профильный аналитический отдел, Алексей Черноротов, тел.: (044)
490-25-50
AChernorotov@credit-rating.com.ua
