печать 26.05.2017

Подтверждены кредитные рейтинги выпускам облигаций АО «Трест Жилстрой-1»

Сегодня независимое рейтинговое агентство «Кредит-Рейтинг» объявило о подтверждении на уровне uaBB долгосрочных кредитных рейтингов именных дисконтных облигаций с дополнительным обеспечением серий С4 на общую сумму 100 млн. грн., а также кредитных рейтингов именных целевых облигаций с дополнительным обеспечением серий Q5-U5 (100,5 млн. грн.), серий Х5-Е6 (190,8 млн. грн.), процентных облигаций серий V5, W5 (100 млн. грн.).

Долгосрочные кредитные рейтинги выпусков именных целевых облигаций с дополнительным обеспечением серий F6-О6 (191,0 млн. грн.), P6-Y6 (185,8 млн. грн.), серий Z6-E7 (166,7млн. грн.) - на уровне uaВВВ.

Прогноз рейтингов - стабильный.

Компания является одним из крупнейших предприятий в строительной отрасли Украины. При обновлении кредитных рейтингов агентство использовало финансовую отчетность АО «Трест Жилстрой-1» за ІI полугодие и 2016 год в целом, а также внутреннюю информацию, предоставленную эмитентом в ходе рейтингового процесса.

Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaBBB характеризуется достаточной кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Уровень кредитоспособности зависит от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий.

Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaBB характеризуется кредитоспособностью ниже достаточной, по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Высокая зависимость уровня кредитоспособности от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий.

Стабильный прогноз указывает на отсутствие на текущий момент предпосылок для изменения рейтинга на протяжении года.

Кредитный рейтинг uaВВ учитывает возможность возникновения задержки со стороны Эмитента в расчетах по выпущенным им целевым облигациям на срок до 6 месяцев.

Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий С4:

• ведущие рыночные позиции предприятия: АО «Трест Жилстрой-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях.

Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий С4:

• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• зависимость своевременного и полного выполнения финансовых обязательств от сроков реализации инвестиционно-строительных проектов;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленные темпы восстановления строительной отрасли Украины;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.

Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий Q5-U5:

• ведущие рыночные позиции: АО «Трест Жилстрой-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях;
• окончания строительства жилых домов №4, №7, №8, №10, №11 по ул. Салтовское шоссе, 264-Б, в г. Харькове, помещения в котором должны быть переданы по выпуску целевых обеспеченных облигаций серий Q5-U5.

Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий Q5-U5:

• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленными темпами восстановления строительной отрасли Украины;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.

Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий V5, W5:

• ведущие рыночные позиции: АО «Трест Жилстрой-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях.

Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий V5, W5:

• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности и своевременность выполнения предприятием финансовых обязательств;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленными темпами восстановления строительной отрасли Украины;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.

Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий X5-E6:

• ведущие рыночные позиции: АО «Трест Жилстрой-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях;
• окончания строительства жилого дома №5 по ул. Балакирева; жилых домов №1, №2 по ул. Постышева; дома №2 по ул. Ньютона; жилого дома по ул. Аврамивський, 4; дома №1 по ул. Плехановской, 18-А и дома №2 по ул. Искринская, 19 в г. Харькове, помещения в которых должны быть переданы по выпуску целевых обеспеченных облигаций серий Х5-E6.

Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий X5-E6:

• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• масштабностью строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленными темпами восстановления строительной отрасли Украины;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.

Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий F6-O6:

• ведущие рыночные позиции: АО «Трест Жилстрой-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях;
• окончания строительства жилого дома №3 по ул. Постышева, 36; домов №3, №4, №5, №6 по ул. Ньютона; дома №12, Салтовское шоссе, 264-Б; дома №4 по ул. Постышева, 36; дома №4 по ул. Плехановской, 18-А; дома №1 по ул. Искринский, 19 в г. Харькове, помещения в которых должны быть переданы по выпуску целевых обеспеченных облигаций серий F6-O6.

Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий F6-O6:

• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленными темпами восстановления строительной отрасли Украины;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.

Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий P6-Y6:

• ведущие рыночные позиции: АО «Трест Жилстрой-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях;
• окончания строительства жилых домов №1 (секции А, Б), дома №4, дома №7, дома №8 по ул. Ньютона, а также степенью строительной готовности дома №2 по ул. Плехановский 18-А (по состоянию на 31.12.2016 г. - 70%) в г. Харькове, помещения в котором должны быть переданы по выпуску целевых обеспеченных облигаций серий Р6-Y6.

Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий P6-Y6:

• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленными темпами восстановления строительной отрасли Украины;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.

Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий Z6-E7:

• ведущие рыночные позиции: АО «Трест Жилстрой-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• степень строительной готовности жилого дома по ул. Малиновского, 17а (по состоянию на 31.12.2016 г.. - 100%); жилого дома №9 (секции А и Б) (50%); №10 (55%) по ул. Ньютона; домов №1 (70%), №2 (14%) по ул. Московском, 131 в г. Харькове. помещения в которых должны быть переданы по выпуску целевых обеспеченных облигаций серий Z6-Е7;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях.

Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий Z6-E7:

• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленные темпы восстановления строительной отрасли Украины;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.

Полную историю рейтингов АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» смотрите на сайте агентства.

Информация о всех рейтингах, присвоенных агентством, находится в информационных системах REUTERS, BLOOMBERG, S&P Capital IQ и TRData.

Для получения более подробной информации обращайтесь, пожалуйста:
Профильный аналитический отдел, Алексей Черноротов, тел.: (044) 490-25-50
AChernorotov@credit-rating.com.ua