Почему в Украине дорогие кредиты

Комментарий финансового аналитика агентства «Кредит-Рейтинг» Виктора Шулика

Ставки по кредитам учитывают стоимость ресурсов (они в 2009 году были достаточно дорогими, хотя за этот периоде был привлечен значительный объем депозитов от клиентов), ожидаемую доходность банка и премию за риск. На фоне снижения депозитных ставок, ставки по кредитам остаются достаточно высокими, что обусловлено дефицитом качественных заемщиков и высокими рисками, которые принимают на себя банки. Не последнюю роль играет также уровень конкуренции в том или ином сегменте – пока кредитование розницы не восстановят основные игроки, ставки будут оставаться высокими.

Почему "дочки" иностранных банков, кредитующие у себя на родине под низкие проценты, в Украине взвинчивают цены на кредиты?

Независимо от структуры собственности, на отечественном банковском рынке работают банки-резиденты. Все они функционируют в одном правовом поле и операционной среде (несут схожие риски, что влияет на стоимость кредитов), да и ресурсная база сформирована зачастую из внутренних источников. Особого смысла демпинговать (к примеру, выдавать кредиты под 7%, если ставка на рынке – 17%) для банков нет, тем более, что все банки пытаются максимизировать доходность (что, зачастую, является требованием акционеров). Что касается потребительского кредитования, то указанный продукт никогда и ни в одной стране не был дешевым для заемщика: у нас банки также предлагают «нулевые» кредиты, закладывая доходность либо в стоимость товара, либо добирая её различными комиссиями. В других странах ситуация схожая, хотя стоимость может быть несколько ниже.

Что необходимо сделать, чтобы в Украине снизились ставки по кредитам?

Кредитные ставки будут снижаться в случае усиления конкуренции на розничном кредитном рынке, стабильности экономики и поддержания стоимости привлеченных ресурсов на достаточно низком уровне.

Виктор Шулик
ведущий финансовый аналитик отдела рейтингов финансовых организаций