печать
22.07.2014
Выпуску облигаций АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» присвоен кредитный рейтинг на уровне uaВ+
Сегодня независимое рейтинговое агентство «Кредит-Рейтинг» объявило о присвоении
долгосрочного кредитного рейтинга на уровне uaВ+ выпуску именных целевых
облигаций с дополнительным обеспечением (серии C5-F5) АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» (г. Харьков)
на общую сумму 90,6 млн. грн. Компания является одним из крупнейших
строительных предприятий г. Харькова и Харьковской области. Средства, привлеченные от
продажи облигаций, будут направлены на финансирование строительства жилых домов №5, №6 по
ул. Дача- 55, а также жилого дома по ул.Клочковской, 46 в г. Харькове. Для определения
кредитного рейтинга агентство использовало финансовую отчетность АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» за
2010-2013 гг., а также внутреннюю информацию, предоставленную компанией в ходе
рейтингового процесса.
Также агентство подтвердило на уровне uaBB долгосрочные кредитные рейтинги именных дисконтных облигаций с дополнительным обеспечением серий С4 и К2 на общую сумму 151 млн. грн.
Прогноз рейтингов – стабильный
Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaВ характеризуется низкой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Уровень кредитоспособности сильно зависит от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Знаки «+» и «-» обозначают промежуточные категории (уровни) рейтинга относительно основных категорий (уровней).
Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaBB характеризуется кредитоспособностью ниже достаточной, по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Высокая зависимость уровня кредитоспособности от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий.
Стабильный прогноз указывает на отсутствие на текущий момент предпосылок для изменения рейтинга на протяжении года.
Кредитный рейтинг uaB учитывает возможность возникновения задержки со стороны эмитента в расчетах по выпущенным им целевым облигациям на срок до 12 месяцев.
Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий С5-F5:
-
ведущие рыночные позиции: АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
-
наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях;
-
степень строительной готовности жилых домов №5, №6 по ул. Дача-55, а также дома №46 по ул. Клочковской в г. Харькове (по состоянию на 31.12.2013 г. - 44%, 17% и 37% соответственно), помещения в которых должны быть переданы по выпуску целевых облигаций серий С5-F5.
Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий С5-F5:
-
высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
-
масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
-
сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости Украины, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленные темпы восстановления строительной отрасли;
-
неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.
Факторы, поддерживающие уровень кредитных рейтингов облигаций серий С4 и К2:
-
ведущие рыночные позиции: АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
-
наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях;
Факторы, ограничивающие уровень кредитных рейтингов облигаций серий С4 и К2:
-
высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
-
зависимость своевременного и полного выполнения финансовых обязательств от сроков реализации инвестиционно-строительных проектов;
-
сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости Украины, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленные темпы восстановления строительной отрасли;
-
неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.
Информация о всех рейтингах, присвоенных агентством, находится в информационных системах REUTERS, BLOOMBERG и TRData.
Для получения более подробной информации обращайтесь,
пожалуйста:
PR-менеджер Роман Бураковский, тел. (044) 490-25-50
R.Burakovsky@credit-rating.com.ua
Профильный аналитический отдел, Алексей Черноротов, тел.: (044)
490-25-50
AChernorotov@credit-rating.com.ua
