друк
15.07.2015
Випуску облігацій АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» визначен кредитний рейтинг на рівні uaВВ
Сьогодні незалежне рейтингове агентство «Кредит-Рейтинг» оголосило про визначення
довгострокового кредитного рейтингу на рівні uaВВ випуску іменних цільових
облігацій з додатковим забезпеченням (серії Q5-U5) АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1»
(м. Харків) на загальну суму100,5млн.грн. Компанія є одним з найбільших будівельних
підприємств м.Харкова та Харківської області. Кошти, залучені від продажу облігацій,
будуть спрямовані на фінансування будівництва житлових будинків №4, №7, №8, № 10, № 11 по
вул. Салтівське шосе, 264-Б у м.Харкові. Для проведення процедури визначення кредитного
рейтингу агентство використовувало фінансову звітність АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» за
2010-2014 рр., а також внутрішню інформацію, надану емітентом у ході рейтингового
процесу.
Агентство також підтвердило на рівні uaBB довгострокові кредитні рейтинги іменних дисконтних облігацій з додатковим забезпеченням серій С4 та К2 на загальну суму 151 млн. грн.
Довгострокові кредитні рейтинги випусків іменних цільових облігацій з додатковим забезпеченням АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» серій С5-F5, G5-J5 и K5-P5 підтверджено на рівні uaB+.
Прогноз рейтингів – стабільний.
Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaВ характеризується низькою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності дуже залежить від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов. Знаки «+» і «-» позначають проміжні категорії (рівні) рейтингу відносно основних категорій (рівнів).
Позичальник або окремий борговий інструмент з рейтингом uaВВ характеризується кредитоспроможністю нижчою, ніж достатня, порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Висока залежність рівня кредитоспроможності від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов.
Стабільний прогноз вказує на відсутність на поточний момент передумов для зміни рейтингу протягом року.
Кредитний рейтинг рівня uaBB враховує можливість з боку емітента затримки в розрахунках за випущеними ним цільовими облігаціями на строк до 6 місяців.
Кредитний рейтинг uaВ враховує можливість виникнення затримки з боку емітента в розрахунках по випущених ним цільових облігаціях на строк до 12 місяців.
Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій серій Q5-U5:
- провідні ринкові позиції: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях.
Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій серій Q5-U5:
- високий рівень боргового навантаження підприємства;
- масштабність будівельних проектів, реалізація яких має значний вплив на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;
- збереження складної ситуації на ринку нерухомості, низький рівень платоспроможного попиту з боку населення, а також повільні темпи відновлення будівельної галузі України;
- неврегульованість і мінливість системи законодавчого регулювання та оподаткування операцій, пов’язаних з будівництвом та залученням фінансування.
Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій серій С4, К2:
- провідні ринкові позиції підприємства: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
Фактори, що підтримують рівень кредитного рейтингу облігацій серій С5-F5, G5-J5, K5-P5:
- провідні ринкові позиції підприємства: АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» є однією з найбільших будівельних компаній України та має значний досвід реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- наявність у власності підприємства виробничих потужностей, які дозволяють обслуговувати будівельний процес практично на всіх його стадіях;
- ступінь будівельної готовності житлових будинків №5, №6 по вул. Дача-55, а також будинку по вул. Клочківській, 46 у м. Харкові (станом на 31.12.2014 р. – 100%), приміщення в яких мають бути передані за випуском цільових облігацій серій С5-F5;
- ступінь будівельної готовності житлового будинку №7 по вул. Дача-55; житлового будинку по вул. Гв. Широнівців (у районі ж. б. №28 а) (станом на 31.12.2014 р. – 100%); житлових будинків №1 (секції А, Б, В – 60%), №2 (секції Г, Д – 100%), №3 (секції Є, Ж – 100%) по вул. Велозаводській у м. Харкові, приміщення в яких мають бути передані за випуском цільових облігацій серій G5-J5;
- ступінь будівельної готовності житлових будинків №1 (станом на 31.12.2014 р. – 100%), №2 (67%), №3 (65%), №5 (37%), №6 (17%), №9 (50%) по вул. Салтівське шосе, 264-Б, у м. Харкові, приміщення в яких мають бути передані за випуском цільових забезпечених облігацій серій К5-Р5.
Фактори, що обмежують рівень кредитного рейтингу облігацій серій С4, К2, С5-F5, G5-J5, K5-P5:
- високий рівень боргового навантаження підприємства;
- залежність своєчасного та повного виконання фінансових зобов’язань від термінів реалізації інвестиційно-будівельних проектів;
- збереження складної ситуації на ринку нерухомості, низький рівень платоспроможного попиту з боку населення, а також повільні темпи відновлення будівельної галузі України;
- неврегульованість і мінливість системи законодавчого регулювання та оподаткування операцій, пов’язаних з будівництвом та залученням фінансування.
Повну історію рейтингів АТ «ТРЕСТ ЖИТЛОБУД-1» можна переглянути на сайті агентства.
Інформацію про всі рейтинги, визначені агентством, наведено в інформаційних системах REUTERS, BLOOMBERG, S&P Capital IQ та TRData.
Для отримання більш докладної інформації звертайтесь, будь ласка:
Профільний аналітичний відділ, Олексій Чорноротов, тел.: (044) 490-25-50
